"Late-binding" isn't the issue with closures on a loop

Lua also has late-binding closures, as can be seen here: https://repl.it/repls/HotpinkEagerQuery (the first one intentionally misused to highlight the difference between block scope and function scope)

It just also has block scope. That's the thing python doesn't have, thus causing the confusion.

Block scope is better emulated with nested functions, such as:

for i in range(5):
  def block_scope_emulation(i):
    def thing(x):
      return x*i
  block_scope_emulation(i)

ループ内のクロージャを説明しているガイドの箇所を見つけ、その文面をリンクされた Lua の例および issue 内の入れ子関数の例と比較してください。完了条件は、説明が遅延バインディングとブロックスコープを区別し、Python の動作を正確に記述していることです。